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City of Providence Files Enforcement Action for Unlawful Use of Rental Algorithms for Price Coordination

Ciudad De Providence Presenta Acción Legal Por Uso Ilegal De Algoritmos De Alquiler Para Coordinar Precios

The City of Providence has filed an enforcement action against Audubon Capital Partners, LLC for illegal use of algorithmic pricing software to coordinate and inflate rental prices. Providence banned such algorithmic rent-setting last year to prevent price-fixing practices that reduce competition and drive up housing costs. The complaint alleges violation of local ordinances and carries a penalty of $500 per day. Audubon Capital Partners is scheduled to appear in Providence Municipal Court on June 1, 2026. Mayor Brett Smiley emphasized the city’s commitment to holding companies accountable for unfair housing market manipulations, citing similar issues nationwide. Councilman John Goncalves expressed gratitude to residents who reported the issue and reiterated that using software to manipulate rents is unacceptable. The enforcement action reflects Providence’s ongoing efforts to protect tenants and maintain fair rental markets.

La ciudad de Providence presentó una acción legal contra Audubon Capital Partners, LLC por presunta coordinación ilegal de precios de alquiler mediante el uso de algoritmos. Estos programas informáticos analizan tendencias del mercado y tasas de ocupación para fijar precios, práctica que fue prohibida en Providence el año pasado para evitar manipulaciones que incrementan artificialmente los costos de renta. El alcalde Brett P. Smiley afirmó que estas herramientas generan mercados injustos, reducen la competencia y elevan los precios, por lo que la ciudad actuará para proteger a los residentes. La demanda, basada en una ordenanza local, contempla una multa de 500 dólares diarios y cita a la empresa a comparecer ante el tribunal municipal el 1 de junio de 2026. El concejal John Goncalves destacó que el uso de algoritmos para manipular alquileres es inaceptable y agradeció a los ciudadanos que alertaron sobre esta situación. Providence busca con esta medida exigir responsabilidad y continuar promoviendo protecciones contra prácticas abusivas en el mercado de vivienda a nivel estatal.